Clever investieren
„Eine Strategie muss nicht kompliziert sein, um Erfolg zu haben!“ In den letzten Jahren haben komplexe Ansätze wie quantitative Modelle, KI oder Algorithmen das Fondsmanagement dominiert, doch sie erschweren Investoren das Verständnis. Die klassische Handwerkskunst bleibt relevant – wie beim Oberbanscheidt Global Flexibel UI R.
Der Vermögensverwalter
Oberbanscheidt & Cie. aus Kleve, dem westlichsten Vermögensverwalter Deutschlands, betreut seit 2003 mit 12 Mitarbeitern rund 500 Kunden an Standorten in Kleve, Düsseldorf und Krefeld. Die Firma verwaltet 610 Mio. € AuM und wurde mehrfach ausgezeichnet: Vermögensverwalter des Jahres 2019/2024 (Wirtschaftswoche), Top-Vermögensverwalter 2019–2025 (Capital) sowie Boutiquenfondsaward „Multi Asset ausgewogen“ 2024/2025.
Der Fonds und das Team
Der Fonds Oberbanscheidt Global Flexibel UI R (WKN A1T75R) wurde am 22.11.2013 aufgelegt und ist ein globaler Mischfonds, der als „Triple A Fonds – Anders als Andere“ firmiert. Er erhielt 5 Sterne von Morningstar und FWW sowie Note 1 von €uro Fonds. Als Visitenkarte für kleinere Mandate in der Vermögensverwaltung entstanden, leitet ein erfahrenes Trio das Portfolio: Andre Koppers (seit 2013), Marco Jansen (seit 2014) und Christian Köpp (seit 2016) – alle mit über 25 Jahren Markterfahrung. Entscheidungen fallen per 2:1-Mehrheit im Anlageausschuss für maximale Schnelligkeit.
Philosophie und Stärken
Das Management setzt auf Value-Investments in verständliche Unternehmen mit soliden Bilanzen und Dividenden – „Investieren nach alter Schule“. Der Baukasten umfasst Direktinvestments in Aktien und Anleihen, ETFs und Fonds, aber keine Hedgefonds, Private Equity, Krypto oder Derivate. Ziel ist es, zu zwei Dritteln an Aufschwüngen teilzuhaben und nur ein Drittel der Abwärtstrends mitzunehmen. Der Fokus liegt europäisch auf Large- und Mid-Caps, benchmark-frei mit aktiver Cash-Steuerung – ESG spielt keine Rolle.
Anlageprozess
Der Kern besteht aus stabilen Value-Basisinvestments, ergänzt um Themen wie Goldminen, Infrastruktur, Lachsfarmen oder kritische Infrastruktur. Aus einem breiten Universum wählt das Team nach Bewertung (Erträge, Dividenden, Buchwerte), News, Analystenmeinungen und Wettbewerbsvorteilen. Positionen werden sukzessive auf maximal 4% aufgebaut, das Portfolio laufend überwacht. Risikomanagement erfolgt primär über Allokation (25–100% Aktien), Futures nur kurzfristig; Währungen bleiben unbedeckt.
Rückblick auf Erfolge
Zu den Highlights zählen die frühe Investition in Rüstungstitel nach dem Ukraine-Krieg, der Shift zu Bau und Infrastruktur 2025 sowie Laufzeitenmanagement bei der Inflation 2022. Weitere Treffer: Lachsfarmen, kritische Infrastruktur und Goldminen ab September 2025. Trotz Gegenwind bei Zinsen und moralischen Bedenken blieb das Team seiner Philosophie treu. Lehre: „Einfache Strategien wirken – Krieg? Kaufe Waffen. Zinsen rauf? Kaufe Banken.“
Aktuelle Trends und Ausblick
Anleger erkennen zunehmend die Grenzen passiver MSCI-World-Produkte und drehen sich von US-Hypes weg, was breite Diversifikation begünstigt. Der Fonds profitiert mit Value-Kern plus Themen, europäisch und benchmark-frei. Risiken wie passive Dominanz werden durch die Kundenbasis abgefedert. Rat des Managements: „Investiert diversifizierend mit ‚Anders als Andere‘ – besser heute als morgen!“
Starke Performance
Seit Auflage übertrifft der Fonds den Kategorie-Durchschnitt. Per 06.02.2026: YTD +2,45% (Kat. -1,40%), 1 Jahr +19% (5,81%), 3 Jahre +14,46% p.a. (7,13%), 5 Jahre +9,24% p.a. (3,96%), 10 Jahre +7,03% p.a. (4,45%). 2022 fiel er mit -8,02% besser als der Kategorie-Durchschnitt (-12,16%). Niedrige Volatilität (7,62%) und starke Ratios zeichnen ihn aus; Treiber sind Allokation, Zinsmeinung und Themenfunde.
Portfolio-Zusammensetzung (03.02.2026)
Bei 187 Mio. € Volumen: 2% Cash, 45% Aktien (DE 15%, USA 4,2%, UK 3,3%; Branchen: Industrials 10,9%, Materials 10,8%, Energie 6,9%; Tech nur 4%; Top-Positionen: Rheinmetall 1,87%, BP 1,73%, Implenia 1,63% – 44 Titel). 53% Renten (Laufzeit 5,28 Jahre, Duration 2,4, Yield 4,16%; BBB+; DE 23%, FR 6%, NL 4%; Corporates 27% – 49 Anleihen).
Fazit
Das eingespielte Team aus Kleve überzeugt seit über 10 Jahren meisterhaft in klassischer, unabhängiger Mischfonds-Verwaltung. Abseits von Hypes und Indizes sorgt es für überdurchschnittliche Renditen bei niedriger Korrelation – ideal zur Diversifikation für Value-Enthusiasten oder passive Portfolios.
Dies ist keine Anlageberatung. Bitte informiert euch vor einer Geldanlage über die Risiken und beachtet unsere Hinweise hier.
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