Klug investiert
2025 hat sich das Bild deutlich verändert. Breit diversifizierte Portfolios konnten wieder spürbar punkten. Märkte jenseits der US-Tech-Schwergewichte rückten stärker in den Fokus. Rohstoffe wie Gold und Silber lieferten spürbare Renditebeiträge. Europäische Aktien und Titel aus Schwellenländern gewannen an Dynamik. Die extreme Konzentration auf wenige US-Werte bröckelt. Diversifikation wird damit wieder zum echten Ertragsfaktor – und nicht nur zum Instrument der Risikostreuung.
Aktiv investieren: aber bitte günstig
In einem Umfeld, das stärker von regionalen und sektoralen Unterschieden geprägt ist, braucht es aktives Steuern. Wer Chancen nutzen will, muss Regionen, Branchen und Anlageklassen bewusst gewichten.
Gleichzeitig hat sich das Kostenbewusstsein vieler Anlegerinnen und Anleger geschärft. Nach Jahren des ETF-Booms gilt aktiv schnell als teuer. Und die Zahlen zeigen, wie stark ETFs inzwischen den Markt prägen: Ende Oktober 2025 wurden über Xetra 2.603 ETFs gehandelt – bei einem durchschnittlichen Monatsumsatz von rund 25 Milliarden Euro. Das von deutschen Anlegern gehaltene ETF-Vermögen lag Mitte 2025 bei rund 500 Milliarden Euro, nach 309 Milliarden Euro zwei Jahre zuvor. Ein Wachstum von über 60 Prozent.
Die Botschaft ist klar: Aktiv geht nur noch mit Kostendisziplin.
ETF-Effizienz trifft Strategie
Genau hier setzt das Global ETFs Portfolio von apoAsset an. Der Ansatz kombiniert kostengünstige ETF-Bausteine mit aktiver Steuerung der Gewichtung. Im Zentrum steht eine breite Aktienallokation über die wichtigsten Volkswirtschaften – von den USA über Europa bis nach Asien. Ziel ist es, Klumpenrisiken gezielt zu reduzieren und die Renditequellen breiter aufzustellen.
Die Regionen sind weitgehend gleichgewichtet. Innerhalb der Regionen sorgen verschiedene Länder-ETFs für zusätzliche Robustheit. Gleichzeitig wird das ETF-Universum kontinuierlich analysiert, um Auswahl und Gewichtung flexibel an veränderte Marktbedingungen anzupassen. Quantitative Analysen werden dabei mit einer fundierten Markteinschätzung kombiniert. So sollen Chancen in unterschiedlichen Marktphasen genutzt werden, ohne den disziplinierten Charakter des Fonds zu verändern.
Fazit: Streuung ist wieder ein Performance-Faktor
Nach Jahren der Marktkonzentration eröffnet die größere Streuung der Renditequellen neue Spielräume. Diversifikation wird wieder zur aktiven Gestaltungsaufgabe. Ein Portfolio aus kostengünstigen ETF bietet die notwendige Anpassungsfähigkeit. Das Global ETFs Portfolio positioniert sich genau an dieser Schnittstelle: breit aufgestellt, flexibel gesteuert und kostenbewusst konzipiert.
Hinweise zum Fonds
Bei dem Fonds handelt es sich um einen Fonds nach Artikel 8 SFDR. Es findet eine aktive Auswahl von passiv verwalteten Fonds (ETFs) statt. Der Fonds wird benchmarklos gemanagt, ein Bezug zu einem Index besteht nicht.
Vorteile: Klare Portfolio-Struktur; professionelle Auswahl und Überwachung ausgewählter ETFs; keine Abgeltungssteuer bei Umschichtungen innerhalb des Dachfonds; ausgewogenes Verhältnis von Chancen und Risiken durch weltweite Streuung der Investitionen auf Aktien und Anleihen verschiedener Regionen.
Risiken: Marktrisiko; Zinsänderungsrisiko; Kreditrisiko; Währungsrisiko; generell birgt jede Investition das Risiko des Kapitalverlustes.
Dies ist keine Anlageberatung. Bitte informiert euch vor einer Geldanlage über die Risiken und beachtet unsere Hinweise hier.
Dies ist ein Gastbeitrag von Christian Hein, Senior Portfoliomanager apoAsset.
